《證券投資合作協(xié)議(最新版) 》：證券投資可以簡單的理解為投資人買賣股票、債券、基金等有價(jià)證券或者它們的衍生品，以獲取一定差價(jià)、利息及資本利得的投資行為和過程，是間接投資的重要形式。證券投資者為證券市場提供了資金支持，這里主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。那么投資過程中有哪些注意事項(xiàng)呢，下面由小編為大家?guī)�來一篇協(xié)議書的范本，僅供參考。

證券投資的風(fēng)險(xiǎn)特征有哪些

證券投資風(fēng)險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)，在具備了一般風(fēng)險(xiǎn)特征的同時(shí)，也有其自身特有的性質(zhì)，這主要是股票證券的特殊性所決定的，即證券僅是一種虛擬資本或價(jià)值符號，其價(jià)格體現(xiàn)了投資者對未來收益的預(yù)期。根據(jù)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的定義，我們將其主要特征歸納為以下幾個(gè)方面。

一. 客觀存在性

由于證券市場的風(fēng)險(xiǎn)因素是客觀存在的，通過其在時(shí)間和數(shù)量上積累，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故從而影響整個(gè)證券市場的價(jià)格波動，造成了投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏差，所以證券投資風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的，不以投資者的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。在證券市場的投資活動中，人們通常所說的“風(fēng)險(xiǎn)防范”也是在承認(rèn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的前提下設(shè)法規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)。

二. 不確定性

由風(fēng)險(xiǎn)因素觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事故，會引起投資者心理預(yù)期的改變，從而造成市場的價(jià)格波動，并進(jìn)一步對投資者的投資收益產(chǎn)生影響，其具體表現(xiàn)為實(shí)際收益相對于預(yù)期收益的偏差。偏差可能是正的（高于預(yù)期），也可能是負(fù)的（低于預(yù)期），因此，證券投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。

三. 可測度性

盡管證券投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，但我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^一定的方法來對其大小進(jìn)行測度。從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏離程度，偏離程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，偏離程度越低，風(fēng)險(xiǎn)越小。同時(shí)，我們可以運(yùn)用一定的統(tǒng)計(jì)方法對收集的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，從而實(shí)現(xiàn)這種偏離程度的量化。

四. 相對性

證券投資風(fēng)險(xiǎn)是相對的，由于投資者對風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，他們各自對風(fēng)險(xiǎn)也會采取不同的態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的為獲取高收益而敢冒高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的為避免風(fēng)險(xiǎn)而寧可選擇低收益。因此，某一程度的證券投資風(fēng)險(xiǎn)在某些投資者看來很高，而某些投資者看來很低。

五. 危害性

雖然證券投資風(fēng)險(xiǎn)會給投資者的實(shí)際收益帶來一定的不確定性，但涉及到可能發(fā)生的損失和收益與投資者的預(yù)期偏差過大時(shí)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)就具有一定的危害性。如前所述，當(dāng)證券市場價(jià)格波動幅度過大時(shí)，容易引發(fā)過度的投機(jī)行為，投資者在盲目追漲的同時(shí)，往往會蒙受慘重的損失。另外，隨著證券市場內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，會引發(fā)金融風(fēng)暴和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對國家的社會、經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定造成相當(dāng)大的危害。

六. 可防范性

盡管證券投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，同時(shí)又帶有不確定性，甚至達(dá)到一定程度后更具危害性，但我們?nèi)匀豢梢圆扇∫欢ǖ姆椒▉矸婪逗鸵?guī)避證券投資風(fēng)險(xiǎn)，盡可能避免或減小風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失和危害。比如投資者可以借鑒現(xiàn)代投資組合理論，利用分散化投資來降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，他們也可以通過做空機(jī)制來對沖證券市場價(jià)格下跌所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府可以通過對現(xiàn)行制度進(jìn)行改革以及加強(qiáng)市場監(jiān)管力度，從根本上消除可能出現(xiàn)的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

文本內(nèi)容預(yù)覽

證券投資風(fēng)險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)，在具備了一般風(fēng)險(xiǎn)特征的同時(shí)，也有其自身特有的性質(zhì)，這主要是股票證券的特殊性所決定的，即證券僅是一種虛擬資本或價(jià)值符號，其價(jià)格體現(xiàn)了投資者對未來收益的預(yù)期。根據(jù)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的定義，我們將其主要特征歸納為以下幾個(gè)方面。

一. 客觀存在性

由于證券市場的風(fēng)險(xiǎn)因素是客觀存在的，通過其在時(shí)間和數(shù)量上積累，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故從而影響整個(gè)證券市場的價(jià)格波動，造成了投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏差，所以證券投資風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的，不以投資者的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。在證券市場的投資活動中，人們通常所說的“風(fēng)險(xiǎn)防范”也是在承認(rèn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的前提下設(shè)法規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)。

二. 不確定性

由風(fēng)險(xiǎn)因素觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事故，會引起投資者心理預(yù)期的改變，從而造成市場的價(jià)格波動，并進(jìn)一步對投資者的投資收益產(chǎn)生影響，其具體表現(xiàn)為實(shí)際收益相對于預(yù)期收益的偏差。偏差可能是正的（高于預(yù)期），也可能是負(fù)的（低于預(yù)期），因此，證券投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。

三. 可測度性

盡管證券投資風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，但我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^一定的方法來對其大小進(jìn)行測度。從統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏離程度，偏離程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，偏離程度越低，風(fēng)險(xiǎn)越小。同時(shí)，我們可以運(yùn)用一定的統(tǒng)計(jì)方法對收集的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，從而實(shí)現(xiàn)這種偏離程度的量化。

四. 相對性

證券投資風(fēng)險(xiǎn)是相對的，由于投資者對風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，他們各自對風(fēng)險(xiǎn)也會采取不同的態(tài)度，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的為獲取高收益而敢冒高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的為避免風(fēng)險(xiǎn)而寧可選擇低收益。因此，某一程度的證券投資風(fēng)險(xiǎn)在某些投資者看來很高，而某些投資者看來很低。

五. 危害性

雖然證券投資風(fēng)險(xiǎn)會給投資者的實(shí)際收益帶來一定的不確定性，但涉及到可能發(fā)生的損失和收益與投資者的預(yù)期偏差過大時(shí)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)就具有一定的危害性。如前所述，當(dāng)證券市場價(jià)格波動幅度過大時(shí)，容易引發(fā)過度的投機(jī)行為，投資者在盲目追漲的同時(shí)，往往會蒙受慘重的損失。另外，隨著證券市場內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，會引發(fā)金融風(fēng)暴和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對國家的社會、經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定造成相當(dāng)大的危害。

六. 可防范性

盡管證券投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，同時(shí)又帶有不確定性，甚至達(dá)到一定程度后更具危害性，但我們?nèi)匀豢梢圆扇∫欢ǖ姆椒▉矸婪逗鸵?guī)避證券投資風(fēng)險(xiǎn)，盡可能避免或減小風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失和危害。比如投資者可以借鑒現(xiàn)代投資組合理論，利用分散化投資來降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，他們也可以通過做空機(jī)制來對沖證券　甲方：

代理人：

地址：

聯(lián)系電話：

乙方：

代理人：

地址：

聯(lián)系電話：

證券投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤的金融投資，在簽署本協(xié)議前，甲、乙雙方確定并清楚其中的風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)協(xié)議中約定的投資虧損造成的資金損失，現(xiàn)根據(jù)《中華人民共和國合同法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)雙方友好協(xié)商，就共同合作證券投資及其相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致意見，并訂立本協(xié)議，以茲共同遵守。

一、股票賬號

（一）雙方約定，在協(xié)議期限內(nèi)，由乙方提供證券交易賬戶，具體如下：

交易服務(wù)商：證券有限公司

賬戶名稱：

賬戶號碼：滬A：______________、深A(yù)：______________；

委托資金：__________________；

銀證轉(zhuǎn)賬開戶行：____________________________；

銀證轉(zhuǎn)賬開戶賬號____________________________；

結(jié)算貨幣：人民幣。

（二）如果乙方提供的股票賬戶不在乙方本人名下的，乙方應(yīng)負(fù)責(zé)提供股票賬戶名義開立人的身份證明及對乙方授權(quán)的委托書。

二、出資約定

（一）雙方約定按以下方式出資和保管資金：

①甲方出資________萬元，乙方出資________萬元,共計(jì)________萬元存入證券交易賬戶。

②甲方向乙方交納________萬元保證金后，乙方出資________萬元，存入證券交易賬戶。

（二）合同簽訂后三日內(nèi)，雙方按約定將出資資金存入約定賬戶，每逾期一天，須向?qū)Ψ街Ц稇?yīng)出資金金額千分之一的違約金。

三、操作約定

（一）該證券交易賬戶由乙方負(fù)責(zé)管理，在雙方資金到賬后，乙方將證券交易密碼直接告知甲方。

（二）本協(xié)議有效期內(nèi)，在同時(shí)符合以下條件的情況下，甲方有權(quán)利用證券交易賬戶內(nèi)的股票和資金（以下共稱“資產(chǎn)”）進(jìn)行證券交易：

1、該賬戶內(nèi)總資產(chǎn)虧損不超過_____%，即賬戶總資產(chǎn)不低于________萬元；

2、甲方無違約行為。

（三）為避免虧損造成的損失，出現(xiàn)以下情況，由乙方全權(quán)負(fù)責(zé)該賬戶的處置（包括但不限于買入或賣出股票、將證券賬戶內(nèi)屬于乙方的本金和約定的收益轉(zhuǎn)入乙方賬戶，收回乙方的出資本金及收益等）。

1、該賬戶內(nèi)總資產(chǎn)虧損超過______%，即賬戶總資產(chǎn)低于________萬元；

2、乙方不按約定補(bǔ)齊虧損；

3、合作期滿，在雙方不再續(xù)約的情況下，乙方未按約定賣出股票。

四、風(fēng)險(xiǎn)管控

1、合作期內(nèi)，雙方設(shè)定的賬戶內(nèi)資產(chǎn)止損點(diǎn)為____%，即該賬戶內(nèi)資產(chǎn)累計(jì)虧____%，或者賬戶總資產(chǎn)低于________萬元。

2、當(dāng)該賬戶資產(chǎn)虧損達(dá)到或者超過止損點(diǎn)時(shí)，甲方須在當(dāng)日補(bǔ)齊等額虧損資金。甲方以現(xiàn)金的方式將等額的虧損資金存入第一條約定的銀行賬戶。

3、當(dāng)該賬戶資產(chǎn)虧損達(dá)到或者超過止損點(diǎn)時(shí)，乙方有權(quán)對該賬戶進(jìn)行修改交易密碼等操作，在甲方補(bǔ)齊等額的虧損資金后，乙方將密碼告知甲方，甲方恢復(fù)本協(xié)議第三條約定的操作權(quán)限。

4、當(dāng)該賬戶資產(chǎn)虧損達(dá)到或者超過止損點(diǎn)時(shí)，甲方未在規(guī)定期限內(nèi)補(bǔ)足等額虧損資金的，視為甲方違約，乙方有權(quán)利用該賬戶的資產(chǎn)進(jìn)行買賣，收回出資資金，以減少損失。

五、合作期限

雙方約定，合作期限從______年__月__日至______年__月__日。

六、收益分配及結(jié)算

（一）收益分配

1、在合作期內(nèi)，甲方享受股票投資收益與承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)。

2、乙方無權(quán)獲得該賬戶股票投資收益，也不承擔(dān)股票交易造成的損失，但甲方須每月按乙方實(shí)際出資額的___%即_______元，向乙方支付管理費(fèi)。

3、首期管理費(fèi)在合同簽訂當(dāng)日付清；以首期付款日為基準(zhǔn)，以后滿月前三天，甲方向乙方支付下月管理費(fèi)。合作期滿，如最后一期未滿一月，則按整月計(jì)。

4、任何情況下，甲方收取的管理費(fèi)均不再退還。

（二）結(jié)算

1、合作期滿或提前終止協(xié)議的，需提前三個(gè)交易日，雙方按本協(xié)議第三條約定的操作權(quán)限賣出股票，將資金轉(zhuǎn)入本協(xié)議約定的銀行賬戶________________。

2、乙方在收回出資資金后，三個(gè)工作日將剩余款項(xiàng)或保證金退回甲方。如涉及任何一方違約，須向?qū)Ψ街Ц兜倪`約金或其他未結(jié)清的費(fèi)用，則在該款項(xiàng)內(nèi)直接扣除。

3、如遇提前終止本協(xié)議的，甲方收取的管理費(fèi)不再退還，雙方按本款結(jié)算方式清算資產(chǎn)。

七、雙方權(quán)利義務(wù)

（一）甲方權(quán)利與義務(wù)

1、甲方擁有該賬戶投資收益權(quán)；

2、甲方享有本協(xié)議約定的賬戶操作權(quán)限；

3、甲方承諾不經(jīng)乙方書面同意，不轉(zhuǎn)移股票賬戶內(nèi)的資產(chǎn)；

4、甲方不得利用賬戶內(nèi)資金進(jìn)行諸如操縱股價(jià)等違法行為，因此造成的所有責(zé)任全部由甲方自行承擔(dān)。

（二）乙方的權(quán)利與義務(wù)

1、合作期內(nèi)，乙方擁有該股票賬戶出資資產(chǎn)的所有權(quán)；

2、乙方有權(quán)對賬戶內(nèi)資金的變化及使用情況進(jìn)行察看；

3、在虧損情況下，乙方有權(quán)督促甲方按約定補(bǔ)齊虧損金額；

4、在甲方違約的情況下，乙方有權(quán)對該賬戶進(jìn)行密碼修改、賣出股票并收回出資資金；

5、在甲方未違約的情況，乙方不得轉(zhuǎn)移股票賬戶內(nèi)的資產(chǎn)或?qū)υ撡Y產(chǎn)設(shè)定質(zhì)押；

6、在甲方未違約的情況下，乙方不得委托其他第三人對股票賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行證券交易或進(jìn)行其他實(shí)際處理；

7、乙方必須保證其資金來源合法，并承擔(dān)因資金來源問題所帶來的損失。

八、協(xié)議解除

協(xié)議有效期內(nèi)，存在下列情況之一的，視為提前終止本協(xié)議：

1、乙方股票賬戶因?yàn)榈谌�方原因無法進(jìn)行實(shí)際操作，包括但不限于司法查封、行政凍結(jié)、強(qiáng)制平倉等情況；

2、雙方同意，由于不可抗力之原因或因?yàn)閲�家及地方法律、法�?guī)、政策、司法解釋等規(guī)范性文件的出臺或變更導(dǎo)致本協(xié)議實(shí)際無法履行的，本協(xié)議自動提前終止； 提前終止協(xié)議的，雙按照本協(xié)議約定的結(jié)算規(guī)定進(jìn)行結(jié)算，雙方互相不承擔(dān)違約責(zé)任。

第九條　其他按約定

（一）本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，法律效力相同。若發(fā)生爭議時(shí)，雙方應(yīng)嚴(yán)格按照本協(xié)議約定執(zhí)行，并本著友好協(xié)商的精神進(jìn)行協(xié)調(diào)，在不能協(xié)調(diào)解決的情況下，雙方可通過合同簽署地的人民法院仲裁并執(zhí)行。

（二）雙方對本協(xié)議約定的事項(xiàng)作出變更，或經(jīng)雙方協(xié)商一致變更出資金額的，雙方應(yīng)另行簽訂書面的補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議同樣有效果。

甲方（蓋章）：

代理人（簽字）

簽署時(shí)間：______年___月___日

簽署地點(diǎn)：__________________

乙方（蓋章）：

代理人（簽字）

簽署時(shí)間：______年___月___日

簽署地點(diǎn)：__________________市場價(jià)格下跌所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府可以通過對現(xiàn)行制度進(jìn)行改革以及加強(qiáng)市場監(jiān)管力度，從根本上消除可能出現(xiàn)的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。